Borsa İstanbul’un en gözde şirketlerini barındıran BIST 30 endeksi, yatırımcıların piyasa trendlerini anlamak için sıkça başvurduğu bir rehber niteliğindedir. Peki, bu şirketlerin hisse fiyatlarının dip ve zirve seviyelerine olan mesafesi bize ne anlatıyor? Bir hisse senedi dip fiyatına yakınsa gerçekten alım fırsatı mı sunar, yoksa daha da düşme riski mi taşır? Zirveye yakın fiyatlar güçlü bir piyasa eğilimi mi yoksa düzeltme sinyali mi?

BIST 30 Endeksi Nedir?

BIST 30, Borsa İstanbul’daki en büyük ve en çok işlem gören 30 şirketin performansını temsil eden bir endeks. Yani, piyasadaki “ağır toplar” diyebiliriz. Bu şirketler genelde sektörlerinin lideri olduğu için yatırımcılar tarafından güvenilir bir tercih olarak görülüyor. Hem piyasa trendlerini anlamak hem de sağlam bir yatırım stratejisi oluşturmak isteyenlerin sıkça baktığı bir gösterge.

Dip-Zirve Analizi Ne İşe Yarar?

Dip-zirve analizi, bir hisse senedinin son dönemdeki en düşük ve en yüksek fiyatlarını inceleyerek, mevcut fiyatın bu seviyelere ne kadar yakın olduğunu anlamaya çalışır. Hepimizin sıklıkla aklından geçen “bu hisse çok düştü, artık alınır mı?” ya da “zirveye çıkmış, acaba satmalı mı?” gibi sorulara yanıt bulmak için yapılan bir analiz. Bu sayede, aşırı alım ya da aşırı satım durumlarını tespit ederek daha bilinçli alım-satım kararları vermenize yardımcı olur.

Bu bakış açısından yola çıkarak BIST 30’da yer alan şirketlerin son 200 günlük fiyat hareketlerini inceledik. Dip ve zirve seviyelerine olan uzaklık oranlarına baktık, bu seviyelere ulaşma sürelerini analiz ettik. Ayrıca zirve/dip oranını hesaplayarak fiyat hareketlerinin ne kadar geniş ve volatil olduğunu anlamaya çalıştık.

Dibe Ne Kadar Uzağız?

Dip fiyat, hisse senedinin son 200 gün içinde gördüğü en düşük fiyat. BIST 30 hisseleri, bu dip seviyeden ortalama %17.2 yukarıda işlem görüyor. Ama her hisse aynı değil tabii! Bazıları dip seviyesine neredeyse yapışık (%0.48), bazıları ise %60 yukarıda. Dip seviyelere yakın olan hisseler, genelde alım fırsatı olarak görülür, çünkü fiyat daha fazla düşme riski azalmış olabilir.

Zirveye Ne Kadar Uzağız?

Zirve fiyat, hisse senedinin son 200 günde ulaştığı en yüksek fiyat seviyesi. Ortalama olarak hisseler zirveden %13.85 aşağıda işlem görüyor. Bu da çoğu şirketin zirvesini yeniden test edebileceğini, ama bazıları için toparlanmanın zaman alabileceğini düşündürüyor. Zirveye çok yakın olan hisselerde genelde satış baskısı artar, ama aynı zamanda güçlü bir fiyat hareketi sinyali de olabilir.

Zirve-Dip Arasında Neredeyiz?

Bu oran, hisse fiyatlarının zirve ve dip arasında ne kadar geniş bir hareket alanına sahip olduğunu gösteriyor. BIST 30 hisselerinde bu oran ortalama 1.38. Düşük oranlar, daha stabil bir fiyat hareketine işaret ederken, yüksek oranlar daha dalgalı (volatil) bir piyasayı gösterir. Zirve/dip oranı 2’ye yakın olan hisseler, risk almayı sevenler için cazip fırsatlar yaratabilir. Daha düşük oranlı hisseler ise genelde daha temkinli yatırımcılar tarafından tercih edilir.

Dip Zirve Analizi ile Yatırım Yol Haritası

• Dip seviyeye yakın hisseler, genelde uygun maliyetle pozisyon almak isteyenler için bir alım fırsatı olabilir.
• Zirveye yakın hisseler, satış baskısının arttığı bir noktada olabilir, yani kar realizasyonu için uygun zamanlama olabilir.
• Zirve/dip oranı, yatırımcının risk iştahına göre hisse seçimine yardımcı olabilir. Daha yüksek oranlı hisseler kısa vadeli kazançlar için fırsat sunarken, düşük oranlılar uzun vadeli istikrar arayanlar için daha uygun.

Piyasa Trendlerini Yorumlama

Bu analiz aynı zamanda piyasanın genel havasını anlamak için de kullanılabilir. Şirketlerin büyük çoğunluğu dip seviyelere yakınsa, piyasanın aşırı satılmış olduğu ve toparlanma ihtimalinin yüksek olduğu düşünülebilir. Tersine, çoğu şirket zirve fiyatlara yakınsa, piyasanın aşırı alım durumunda olduğu ve düzeltme riskinin arttığı söylenebilir.

Sonuç olarak, dip-zirve analizi, yatırım kararlarını şekillendirmede ve risk yönetiminde önemli araçlardan birisi. Fakat bu diğer analizlerin göz ardı edilmesi anlamına gelmez. Piyasanın nabzını tutmak isteyen her yatırımcının hem temel hem de teknik analizleri mutlaka kullanması gerekmektedir. Kritik konu hangi piyasada ve sektörde, ne zaman hangi analizi önceliklendirmesi gerektiğinin ayırt edilmesidir.

Yasal Uyarı : Bu yazıda yer alan bilgiler SMART AND START AKILLI FİNANSAL ÇÖZÜMLER VE YÖNETİM DANIŞMANLIĞI A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmış olup yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Herhangi bir yatırım kararı almadan önce profesyonel bir danışmandan destek almanızı öneririz.